由于数字资产是一种全球资产，交易所分布于世界各地，不同交易所之间的价格差可以为全球的投机者提供套利空间。当然，即使仅在国内不同交易所之间也会出现差价。例如，在2016年5月末的爆发行情中，火币网的价格比其他交易所的价格足足高了200元，几天后又换成OKCoin价格领先，如果操作得当，可以在低风险甚至接近零风险的情况下获得10%左右的利润。据了解，那次行情中有的专业套利者以30万元本金赚了3万元，虽然其绝对金额不多，但是考虑到投资周期，利润率还是远高于其他金融理财产品的。
差价套利的方式
套利方式大体上可以分现货间套利、期货间套利和期现套利三种。
现货间套利是指，同一时间在价格较低的平台买人现货，而在另一价格较髙的平台卖出现货，交易完成后数字货币数量不变而人民币变多了，或者人民币持有量不变而数字货币数量变多了。
期货间套利是指同一时间在价格较低的合约上开仓做多，而在另一价格较高的合约上开仓做空，两个合约既可以在一家平台，也可以在不同的平台，押注在一定时间内（一般参考交割期）两价格收敛,这种方式并不是零风险的，但只要差价足够大，胜率是很高的。
期现套利类似于期货间套利，只是价格较低方是现货，也就是买人较便宜的现货，开仓做空高溢价的期货合约，押注在一定时间内两价格收敛。以近两年的实际情况来看，在有行情的日子里，期货价格比现货价格高一些是常态，开仓前需要耐心研究规律。
差价套利的成本和风险
差价套利并非没有成本，因此差价必须足够大才能行动。以现货间套利为例，成本主要来自于提现手续费，在提现人民币的时候，平台通常会收取不超过0.3%的手续费（以交易竞争币为主的比特时代高于此费率)。
再者，套利的盈利一般是以数字货币为单位计算的，如果现货的价格在下跌途中，有可能赚了数字货币，却亏了总市值。因此，一般参与套利的投资者，大多是长线看好数字货币的投资者。
除了成本，风险也是有的。现货套利其实还可再分同时交易和不同时交易两种。同时交易就好比我有10万元，A站放2.5万元人民币和2.5万元市值的数字货币，B站也放2.5万元人民币和2.5万元市值的数字货币，一旦差价足够大，两边同时交易，几乎没有时间差，利润可预见，但缺点是资金利用率低。不同时交易就是全仓买入价格较低方的现货，成交后立刻将数字货币发送到价格较高的平台，全部卖出，其风险在于时间差，提现往往需要1个小时甚至更长时间，在这个时间段内价格可能发生剧烈变化，从而有亏损的可能性；好处是资金利用率高且盈利是以人民币为单位计价的。
不过同时交易还有一种变体，就是根据经验赌一个平台的价格会高于另一平台的价格，比如预测OKCoin的价格会高于火币网，就可以在OKCoin放5万元市值的数字货币，在火币网上放5万元人民币，这样资金利用率可以提升一倍。但是预测错的话就会丧失机会。
还有一种变体可以连提现手续费都规避了，就是不提现，等差价减小或者差价倒挂的时候再换回来。例如，A站比B站价格高1%,就在A站卖出数字货币换人民币，B站买入数字货币，等到A站和B站价格追平甚至B站比A站价格还高的时候，在B站卖出数字货币换回人民币，在A站则买人换数字货币。这样人民币和数字货币的数量会越来越多，而风险接近于零。
零风险虽然听起来很美好，但现实情况往往并没有这么简单。数字货币史上一直有一把高悬的剑，就是交易所风险。2016年8月初，交易所Bitfinex遭黑客攻击，损失近12万枚比特币，而Bitfinex交易所事后决定损失金额由交易者承担，不少套利者都在那次事件中赔回去了，很多甚至亏到了本。关于如何尽可能规避交易所风险，请参考本书后面的“交易所风险”一节。
差价套利程序化自动交易应用程序编程接口
既然套利交易的触发条件是差价足够大，就没必要人工24小时 守着电脑看行情，行情监控甚至交易下单完全可以交由计算机程序 来做。
幸运的是，绝大多数交易所都提供了查询和交易的应用程序编 程接口，通过这些接口可以实现自动化或半自动化的交易。下面列出了各平台应用程序编程接口，帮助文档，供量化交易方面的相关人士参考。
除了以上这些官方应用程序编程接口外，还有一个网站包装了这些应用程序编程接口，并提供了交易策略的分发平台，其中既有收费的也有免费的，这个平台叫BotVS,服务于量化交易者，网址是https://www.botvs.com/。图6-1是BotVS的策略广场。
